INVESTIRE IN SICUREZZA : INVESTIRE NEI BUONI FRUTTIFERI POSTALI
Dopo aver parlato delle caratteristiche di alcune tipologie di buoni fruttiferi postali, completiamo il quadro trattando anche delle peculiarità dei buoni fruttiferi indicizzati all’inflazione, indicizzati a scadenza e dei buoni “BFPPremia”. Conoscere le caratteristiche di tutte le tipologie di buoni fruttiferi esistenti e offerti da Poste Italiane, permetterà di scegliere la soluzione di investimento più congeniale.
BUONI FRUTTIFERI POSTALI INDICIZZATI ALL’INFLAZIONE
I buoni fruttiferi indicizzati all’inflazione sono dei titoli rivalutati in base al tasso dell’inflazione nazionale registrato durante tutto il periodo dell’investimento, che dura dieci anni. Si possono, dunque, considerare dei titoli a medio e lungo termine. Il tasso di interesse corrisposto è fisso, con possibilità di recuperare il 100% della perdita di valore del rendimento provocato dai movimenti inflazionistici. La tabella riepilogativa di Poste Italiane, con le condizioni economiche praticate sempre dal primo gennaio 2012, riporta il tasso nominale annuo lordo di questi buoni, che viene indicato come tasso reale, cioè con un valore percentuale che corrisponderà effettivamente a quello indicato. Il tasso nominale lordo risulta più basso rispetto ad altre tipologie di buoni fruttiferi, ma questo valore, decisamente più contenuto, viene compensato dal meccanismo di indicizzazione all’inflazione italiana che consentirà di rivalutare sia il capitale che gli interessi. La rivalutazione considera il tasso di inflazione secondo il paniere Istat, da cui viene escluso il tabacco. Quanto questa esclusione possa incidere sulla rivalutazione dei buoni indicizzati non siamo in grado di immaginarlo, ma i tassi lordi riportati sulla tabella del sito di Poste Italiane possono darci, comunque, una prima idea in merito. Alla fine del primo anno, i buoni indicizzati all’inflazione avranno un tasso lordo dell’1,10%, l’impennata del tasso si avrà a partire dal nono anno, con una percentuale del 2,05% che diventerà 2,80% nel decimo anno di possesso dei titoli. Anche i buoni indicizzati all’inflazione garantiscono la restituzione del capitale alla scadenza e un rendimento fisso, a cui si aggiunge il meccanismo di rivalutazione del capitale e degli interessi maturati. Possibile anche il rimborso anticipato, da chiedere in qualsiasi momento. La richiesta darà diritto alla restituzione immediata del capitale, mentre gli interessi e la rivalutazione legata all’indice Istat verranno corrisposti dopo 18 mesi dalla sottoscrizione dei titoli.
BUONI FRUTTIFERI POSTALI INDICIZZATI A SCADENZA
I buoni fruttiferi postali indicizzati a scadenza sono dei titoli a medio termine, con durata quinquennale, rendimento fisso e premio aggiuntivo variabile che sarà corrisposto alla scadenza al verificarsi di alcune condizioni finanziarie. Il premio aggiuntivo si calcola, infatti, sulla base dell’indice azionario europeoEuroStoxx 50, cioè delle variazioni tra il prezzo finale e iniziale delle azioni comprese in questo indice, per un importo massimo del 20%. Il premio non viene corrisposto se il prezzo finale delle azioni sarà uguale o più alto di quello iniziale. Anche con i buoni indicizzati alla scadenza si può beneficiare di tutti i vantaggi tipici dei BFP, ovvero rimborso anticipato del capitale in qualsiasi momento, restituzione garantita dello stesso e degli interessi. L’unica differenza con gli altri buoni sta nella variabilità del premio aggiuntivo che potrà esserci o non esserci. Da sottolineare che in caso di rimborso anticipato si perde il diritto alla corresponsione del premio aggiuntivo. Anche in caso di mancanza del premio, i rendimenti fissi si presentano abbastanza, anzi, piuttosto allettanti. Il rendimento fisso garantito, sempre secondo la tabella di Poste Italiane in vigore dal primo gennaio 2012, è del 13,13%. Se si dovesse percepire il premio aggiuntivo del 20%, il rendimento passerebbe al 33,13%, con un rendimento effettivo annuo lordo del 5,89%. In caso di rimborso anticipato gli interessi saranno corrisposti dopo 18 mesi. Dopo due anni, il rendimento netto del rimborso anticipato sarà dell’ 1,90%, il terzo anno del 2,07%, il quarto del 2,27% e il quinto anno del 2,50%. Con questi titoli si guadagna di più aspettando la loro naturale scadenza, mentre il rimborso anticipato, anche dopo 5 anni, si presenta piuttosto penalizzante rispetto al favoloso rendimento fisso del 13,13%.
BUONI BFPPREMIA
I buoni fruttiferi postali “BFPPremia” hanno caratteristiche simili ai buoni postali indicizzati a scadenza, con una differenza: prevedono la corresponsione dei premi aggiuntivi periodici legati sempre all’indice azionario indicato al paragrafo precedente. Questi titoli durano sette anni e si possono considerare sempre delle soluzioni di investimento a medio e lungo termine. I premi aggiuntivi verranno corrisposti al compimento del secondo anno di investimento e così via ogni anno, fino al settimo. Il calcolo del premio avverrà in base alle variazioni dell’indice registrate nel periodo di riferimento, se nell’anno in questione l’indice dovesse essere inferiore o uguale alle percentuali di calcolo massime ( 20% nei primi due anni di possesso dei titoli e 10% negli anni successivi) il premio non verrà corrisposto, ma si manterrà il diritto alla corresponsione del premio degli anni successivi ( sempre se la variazione dell’indice dovesse essere superiore alle percentuali di calcolo). I premi periodici maturati verranno corrisposti assieme agli interessi anche in caso di rimborso anticipato. Il capitale verrà restituito immediatamente, mentre i guadagni spettanti, dopo 24 mesi dalla sottoscrizione dei titoli. Il rendimento lordo complessivo corrisposto alla scadenza di questi buoni sarà del 18,91%. Per valutare altri rendimenti basta controllare la tabella con le condizioni economiche dei BFPPremia pubblicata sempre sul sito di Poste Italiane.
Rosalba Mancuso
Fonti immagini:
borsaforex.it
subito.it
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